黃埔港鉛線庫存
黃埔港鉛線庫存大概數(shù)據(jù)
| 時間 | 品名 | 庫存范圍 | 單位 |
|---|---|---|---|
| 2021 | 黃埔港鉛線 | 1000-1500 | 噸 |
| 2020 | 黃埔港鉛線 | 800-1200 | 噸 |
| 2019 | 黃埔港鉛線 | 600-1000 | 噸 |
黃埔港鉛線庫存行情
黃埔港鉛線庫存資訊
SMM：2025年國內光伏玻璃價格仍在成本線附近波動 關注終端變化【小金屬大會】
6月13日，在由 山東恒邦治煉股份有限公司、上海有色網信息科技股份有限公司（SMM） 主辦的 2025 SMM（第十三屆）小金屬產業(yè)大會——銻論壇 上，SMM光伏產業(yè)分析師鄭天鴻圍繞“光伏玻璃行業(yè)現(xiàn)狀及趨勢情況”展開了論述。 國內玻璃價格行情現(xiàn)狀 中國光伏玻璃價格現(xiàn)狀及回顧 2025年國內光伏玻璃新增產能受前期行情向好快速增加，但需求“曇花一現(xiàn)”后，供需再度呈現(xiàn)錯配趨勢，價格呈現(xiàn)先跌后漲局面。 ?光伏玻璃價格走勢 2025年1月-春節(jié)期間，國內組件需求隨著搶裝季結束的影響開始下降，組件排產走弱的背景下，冬季天然氣價格上漲帶來一定的成本支撐，疊加玻璃開始堵口減產，玻璃成交重心上行為主。 春節(jié)之后，終端需求迅速被“430”、“531”政策帶動，組件排產尤其是分布式光伏組件排產快速上升，排產量接近60GW，而玻璃供應由于前期堵口冷修窯爐的影響導致下降，玻璃去庫速度加快導致 玻璃價格快速走高。 3月-4月，玻璃漲勢放緩，主要由于在玻璃行情轉好的趨勢下，前期多數(shù)建成未投窯爐開始集中點火，前期堵口窯爐開始大量放產，雖整體供應仍較為緊缺，但后續(xù)價格隱患開始逐漸顯露，同時組件價格自4月開始小幅下降，需求支撐已顯不足。 5月至今，組件排產開始下降，撞擊帶動的需求開始回落，組件價格開始進入下行通道，在此贏下下，玻璃價格收到壓制較多，玻璃價格連續(xù)多次下落，迅速向成本線逼近，且后續(xù)仍有繼續(xù)下跌趨勢。 光伏玻璃海內外供給量變化情況 全球整體供應格局 近年來由于國內供應相對趨于飽和，增長速度開始放緩，但仍有較多擱置產能代投，后續(xù)新增速度仍較為可觀。 2025年H1，在“430”、“531”的政策帶動下，組件排產快速走高，玻璃價格上漲速度加快，部分擱置產能開始點火放產，供應端新增速度加快。 中國光伏玻璃供應端分析（各省產能擴張） 目前光伏玻璃產能主要集中在安徽、江蘇等石英砂原料具有優(yōu)勢且下游組件產能較大的省份；未來中國光伏玻璃企業(yè)發(fā)展同時將結合各省能耗限制情況，向廣西等具有能耗冗余地區(qū)發(fā)展。 目前光伏玻璃產能主要集中在安徽、江蘇、廣西等靠近原料產地且下游配套組件較大的省份；此外頭部企業(yè)集中地也將會是未來新增產能的主體地。 中國光伏玻璃供應端分析（各省產能堵口、降產回顧） 由于自2024年Q3季度開始，行情迅速轉冷，窯爐堵口、冷修、降產頻率增加。 中國光伏玻璃供應端分析（降產窯爐具體詳情回顧） 龍頭企業(yè)帶頭降產減產，行業(yè)供應量恢復理性調節(jié)階段。 從冷修窯爐具體年限來看，2024年冷修窯爐雖然空前增多，但窯爐70％以上為2020年前建成投產窯爐，主要原因為靠近設備使用周期，窯爐年限臨近后冷修。2023年后冷修的窯爐為指標、產能置換等手續(xù)較為齊全窯爐，此類窯爐可冷修后再度復工復產，未有指標以及手續(xù)的窯爐需補充手續(xù)后方可復產。此外2024年新建窯爐冷修多數(shù)為行情低迷影響下，窯爐控制在低溫狀態(tài)下運行，產品產出較少的窯爐，此類窯爐生產成本較低，利潤影響下冷修。 2024年龍頭企業(yè)冷修降產較多，雖不是首先帶動降產，但近期降產冷修量規(guī)劃仍然較多，由于后續(xù)組件需求的降低，雙龍頭12月仍有近3000噸/天降產計劃，部分大企業(yè)后續(xù)仍有繼續(xù)降產的規(guī)劃。 中國光伏玻璃供應端分析（月度產量走勢） 龍頭企業(yè)帶頭降產減產，行業(yè)供應量恢復理性調節(jié)階段。 2025年光伏玻璃產量受前期窯爐堵口降產影響大幅下降，雖H1部分產線新投，但預計隨著行情轉弱的趨勢下，后續(xù)國內玻璃企業(yè)仍有繼續(xù)堵口降產的預期，預計后續(xù)光伏玻璃產量難超2024年。 6月玻璃價格預期再度下跌，預計貼近成本線附近，企業(yè)迫于生產壓力以及后續(xù)趨勢，計劃開始減產冷修。 海外光伏玻璃供應端分析 由于海外礦砂以及勞動力資源的豐富以及海外政策的規(guī)避，近年來海外玻璃產能增速較快且多為國內企業(yè)于海外建廠，但后續(xù)海外政策收窄，外國企業(yè)自產趨勢增強。 目前海外光伏玻璃產能主要集中在越南、馬來西亞、印度等地，由于當?shù)卦陷^為方便及價格優(yōu)惠且下游配套組件較多；未來新增產能將趨向于組件企業(yè)所在地區(qū)域以及歐美等光伏發(fā)展較快所在地，且加拿大、中東均有部分玻璃新產能規(guī)劃中。 海內外需求趨勢解析 全球光伏市場需求 中性預期2025年全球光伏新增裝機市場規(guī)模達562GW。 中東、非洲區(qū)維持雙位數(shù)增長，南美區(qū)轉向負增長 ?SMM評論 亞太區(qū)（中國以外）：印度生產關聯(lián)刺激計劃（PLI）及ALMM組件列表，本土制造對本土消納提出要求，SMM預計2025、2026年印度將出現(xiàn)明顯增長，根據(jù)印度國家能源計劃2027-2032年增速將逐步放緩。印尼成為東南亞增長最快市場，根據(jù)當?shù)仉娏Σ少徲媱潱≧UPTL）計劃到2030年新增太陽能裝機容量4.7GW。 歐洲區(qū)：德國二月實施《光伏峰值法》負電價時段暫停補貼，使得歐洲最大市場遇阻，凈零工業(yè)法案（NZIA）本土化進程受阻于原材料供應，很多計劃難以落地實施。 美洲區(qū)：北美區(qū)，美加墨2026-2030年均新增裝機量穩(wěn)定在51-53GW之間；南美區(qū)，巴西薄弱的電力基礎設施對光伏輸電和配電構成挑戰(zhàn)，南美區(qū)整體呈現(xiàn)負增長。 中東區(qū)：沙特提出“2030”愿景，阿聯(lián)酋啟動多個光伏項目，其他海灣國家也正積極尋求清潔能源轉型，中東區(qū)太陽輻照強度高的天然優(yōu)勢，使其成為增長潛力最大的光伏市場。 非洲區(qū)：2024年經歷南非市場的萎縮、北非項目延遲開發(fā)后，非洲約有40GW新建項目公布，并與此前延期項目統(tǒng)一在2025年底前并網，特別是阿爾及利亞的招標項目。SMM預計2025-2028年保持年均較高的復合增長率，2029-2030年受融資成本高企、電網基礎設施不足等影響因素增速下降。 中國組件運行現(xiàn)狀 中國光伏組件庫存水平相對合理，跌勢后仍有反彈空間 2025年，組件供應自5月開始減產，需求轉弱使得組件供需錯配的情況明顯。從當前組件供需情況看，組件庫存處于相對低位，5月組件庫存達到全年最低值，后續(xù)或將持續(xù)累庫，經歷產業(yè)鏈價格低點后，組件價格仍有反彈韌性。 目前，一體化企業(yè)和專業(yè)化組件企業(yè)成本出現(xiàn)倒掛，主材各環(huán)節(jié)處于虧損，輔材整體成本高企超過主材，非硅成本成為企業(yè)生命線，整體組件環(huán)節(jié)成為利潤相對最好的環(huán)節(jié)，主要由供需格局決定，后續(xù)一體化企業(yè)將主動求變以保證相對優(yōu)勢地位。 全球未來組件市場展望 海外需求占比不斷提高 分布式裝機預期加速 供應大體過剩的階段，2024年-2027年光伏組件整體擴產速度預計放緩。PERC產能將逐步被市場淘汰，TOPCon產能占據(jù)主導，未來產能增量主要來自于包括HJT、BC、輕質柔性組件、薄膜組件等新技術路線的新投入擴產。2026年往后隨著鈣鈦礦的成熟，又將加入新一輪的組件投產。 全球以印度、美國、歐洲等主要光伏市場對其本土組件產能的擴張規(guī)劃，預計2026年大部分產能將完全落地。 中國新增裝機的占比逐年下降，傳統(tǒng)地區(qū)處于需求疲軟和庫存飽和周期，暫無出現(xiàn)爆發(fā)時增長的可能，沙特、阿聯(lián)酋這些新型國家成為主力軍，預計今年海外集中式裝機犟超過中國本土集中式裝機量。 分布式裝機方面，隨著新型電力系統(tǒng)建設與國家重點實施“千家萬戶沐光行動”探索推進農村能源清潔低碳轉型，未來分布式光伏的應用將更加廣泛和深化，與各行業(yè)的融合發(fā)展將更加緊密，將與儲能、智能電網等技術深度融合形成一體化發(fā)展。故未來分布式需求仍將是光伏需求中的穩(wěn)定增量，但預計從2027年亦有擴張放緩預期。 》點擊查看2025 SMM（第十三屆）小金屬產業(yè)大會專題報道
2025-06-15 15:52:33美元周線下跌 原油飆漲逾7% 金屬普跌 紐金漲超1%錄得3連陽 【隔夜行情】
SMM 6月15日訊： 金屬市場方面： 截至隔夜收盤，內外盤基本金屬普跌，僅倫錫、滬鋁以及滬錫一同上漲，倫錫漲0.42%，滬鋁漲0.2%，滬錫漲0.51%，其余金屬均下跌，倫銅跌0.56%，倫鋁跌0.58%，倫鋅跌0.61%，其余金屬跌幅均小幅波動。氧化鋁主連跌0.73%，鑄造鋁主連漲0.31%。 黑色系方面普漲，螺紋漲0.64%，熱卷漲0.81%。雙焦方面，焦煤漲1.81%，焦炭漲0.52%。 貴金屬方面，截止隔夜收盤，COMEX黃金漲1.48%，錄得三連陽，盤中一度刷4月22日以來的新高，周線上漲3.17%；COMEX白銀漲0.21%，周線上漲0.64%。國內方面，滬金漲0.64%，周線上漲1.72%，滬銀漲0.24%，周線漲0.42%。 截至6月14日9:13分周五隔夜收盤行情 》點擊查看SMM期貨數(shù)據(jù)看板 宏觀面 國內方面： 【央行：1-5月社融增量18.63萬億新增貸款10.68萬億5月M2同比增7.9%】據(jù)央行初步統(tǒng)計，中國1-5月社會融資規(guī)模增量18.63萬億元，1-4月為16.3429萬億元；1-5月新增人民幣貸款10.68萬億元，1-4月為10.0597萬億元；5月末，廣義貨幣(M2)余額325.78萬億元，同比增長7.9%。狹義貨幣(M1)余額108.91萬億元，同比增長2.3%。流通中貨幣(M0)余額13.13萬億元，同比增長12.1%。前五個月凈投放現(xiàn)金3064億元。 》點擊查看詳情 央行公告，為保持銀行體系流動性充裕，2025年6月16日，中國人民銀行將以固定數(shù)量、利率招標、多重價位中標方式開展4000億元買斷式逆回購操作，期限為6個月（182天）。 美元方面： 隔夜美元指數(shù)上漲0.27%報98.12，周線下跌1.11%。投資者基本上忽略了6月美國消費者信心六個月來首次回升的數(shù)據(jù)。密西根大學消費者調查周五公布的數(shù)據(jù)顯示，本月消費者信心指數(shù)躍升至60.5，高于市場預期。下周美聯(lián)儲FOMC將公布利率決議和經濟預期摘要。 其他貨幣方面： 午后交易中，美元兌日元上漲0.3%，至143.88日元，兌瑞郎上漲0.1%，至0.8110瑞郎。 美元兌瑞郎連續(xù)第二周下跌。歐元兌美元下跌0.4%，至1.1539美元。 數(shù)據(jù)方面： 下周中國方面，將公布中國6月16日中期借貸便利MLF操作規(guī)模、中國6月16日中期借貸便利MLF中標利率、中國5月城鎮(zhèn)固定資產投資年率-年初至今、中國5月規(guī)模以上工業(yè)增加值年率-年初至今、中國5月規(guī)模以上工業(yè)增加值年率-單月、中國5月社會消費品零售總額年率、中國5月社會消費品零售總額年率-年初至今、中國5月社會消費品零售總額月率、中國5月全社會用電量年率-每月、中國5月全社會用電量-每月 (15-20日不定時)、中國6月一年期貸款市場報價利率LPR、中國6月五年期貸款市場報價利率LPR等數(shù)據(jù)；美國方面，將公布美國6月聯(lián)邦基金利率目標上限、美國6月聯(lián)邦基金利率目標下限、美國6月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)、美國6月紐約聯(lián)儲制造業(yè)未來6個月預期指數(shù)、美國5月進口物價指數(shù)月、美國5月進口物價指數(shù)年率、美國5月零售銷售月率、美國5月核心零售銷售月率、美國5月零售銷售年率、美國5月關聯(lián)GDP的零售額控制組月率-季調后、美國5月工業(yè)產出月率、美國5月產能利用率、美國5月制造業(yè)產出月率、美國5月制造業(yè)產能利用率、美國5月工業(yè)產出年率-季調后、美國5月營建許可年化總數(shù)初值、美國截至6月14日當周初請失業(yè)金人數(shù)、美國6月費城聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)等數(shù)據(jù)；歐元區(qū)方面，將公布歐元區(qū)5月儲備資產總額、 歐元區(qū)6月ZEW經濟景氣指數(shù)、歐元區(qū)5月核心調和CPI年率-未季調終值、歐元區(qū)6月消費者信心指數(shù)初值等數(shù)據(jù)；日本方面，將公布日本6月17日央行政策基準利率(%)(0617當天不定時)、日本5月商品貿易帳-未季調、日本5月季調后商品貿易帳、日本5月商品出口-未季調、日本5月全國核心CPI年率等數(shù)據(jù)；英國方面，將公布英國5月核心CPI年率、英國5月零售物價指數(shù)年率、英國6月央行基準利率、英國6月Gfk消費者信心指數(shù)、英國5月季調后核心零售銷售月率等數(shù)據(jù)；澳大利亞方面，將公布澳大利亞截至6月15日當周ANZ消費者信心指數(shù)、澳大利亞5月季調后失業(yè)、澳大利亞5月就業(yè)人口變動等數(shù)據(jù)；新西蘭第一季度GDP季率-生產法季調后、新西蘭第一季度GDP年率-生產法季調后、加拿大4月核心零售銷售月率、德國6月ZEW經濟景氣指數(shù)、瑞士6月央行政策利率等數(shù)據(jù)均將公布。 此外， 國家統(tǒng)計局將公布70個大中城市住宅銷售價格月度報告，國新辦將就國民經濟運行情況舉行新聞發(fā)布會。6月17日中國有1820億元1年期中期借貸便利（MLF）到期。美聯(lián)儲FOMC公布利率決議和經濟預期摘要，美聯(lián)儲主席鮑威爾召開貨幣政策新聞發(fā)布會。 美國總統(tǒng)特朗普將于6月15日至17日訪問加拿大參加七國集團領導人峰會。瑞士央行將公布利率決議、英國將央行公布利率決議。日本央行行長植田和男將召開貨幣政策新聞發(fā)布會，日本央行將公布利率決議。加拿大央行將公布貨幣政策會議紀要， 日本央行行長植田和男發(fā)表講話。 原油方面： 隔夜兩市油價一同飆漲，美油漲7.55%，盤中最高沖至77.62美元/桶，刷1月20日以來的新高，布油漲8.39%，盤中最高一度沖至78.5美元/桶，刷1月23日以來的新高。因地區(qū)緊張局勢升溫，引發(fā)投資者擔憂可能廣泛擾亂中東地區(qū)的石油出口。這兩個指標原油都創(chuàng)下了自2022年俄烏沖突導致能源價格飆升以來的最大盤中波動。 伊拉克國家通訊社說，伊拉克擁有足夠的關鍵物資戰(zhàn)略儲備，為該地區(qū)局勢的升級做好準備。伊朗國家石油精煉和分銷公司表示，石油精煉和儲存設施未受損壞，并繼續(xù)運營。伊朗是石油輸出國組織（OPEC）成員國，目前日產量約為330萬桶，石油和燃料出口量超過200萬桶/日。據(jù)分析師和OPEC觀察人士稱，OPEC及其盟國（包括俄羅斯）生產更多石油以抵消任何中斷的閑置產能大致相當于伊朗的產量。 分析師和歐佩克觀察人士表示，油價迅速飆升的部分原因是，歐佩克及其盟友用以抵消供應中斷而增產的剩余產能大致相當于伊朗的產量。 其他市場消息方面，美國能源服務公司貝克休斯(Baker Hughes)在其備受關注的報告中表示，本周美國能源企業(yè)石油和天然氣鉆機數(shù)量連續(xù)第七周下降，至2021年11月以來最低水平。數(shù)據(jù)顯示，截至6月13日當周，未來產量的先行指標--美國石油和天然氣鉆機總數(shù)減少4座至555座，較上年同期減少35座，或6%。（文華綜合）
2025-06-15 12:38:37廣州擬全面取消住房“三限” 其它一線城市會跟進嗎？
為提振市場活力，廣州在優(yōu)化房地產政策上邁出關鍵一步。 6月13日，廣州市發(fā)布《提振消費專項行動實施方案（征求意見稿）》，面向社會公開征求意見。方案明確提出“有序減少消費限制。優(yōu)化房地產政策，全面取消限購、限售、限價，降低貸款首付比例和利率。 本次征求意見稿，將房地產消費視為提振整體消費市場活力的“重要一環(huán)”。業(yè)內分析師普遍認為，這一系列政策的落地，將有力提振廣州樓市，加速房價企穩(wěn)進程。 更關鍵的是，58安居客研究院院長張波表示，廣州作為一線城市，其全面、明確的政策松綁信號，預示著一線城市政策進一步寬松的可能性增強。 全面松綁信號明確 “此舉標志著廣州有望成為全國首個全面取消‘四限’，即限購、限售、限價、限貸的一線城市。”張波告訴記者。 事實上，廣州在房地產政策松綁上早有鋪墊。 中指院華南分院研究主管陳雪強接受記者采訪時表示，本次《征求意見稿》提及的全面放開限售、限購政策，廣州實際上已于2024年5月及9月分別全面放開并實施。取消限價政策雖此前未發(fā)布正式文件，但實際已在執(zhí)行，即開發(fā)商仍需進行價格備案，但官方不再提供指導價。 關于信貸政策，陳雪強補充道，廣州目前首套及二套商貸首付比例均為15%，商貸首套利率為3%，公積金利率為2.6%，已處于較低水平，未來公積金貸款首付比例存在進一步下調空間。 而從廣州自身的房地產市場現(xiàn)狀來看，政策調整也十分必要。 據(jù)張波介紹，從統(tǒng)計局公布的房價數(shù)據(jù)看，廣州是一線城市中房價下行壓力相對較大的城市，今年以來一二手房市場仍處于下行通道。雖然安居客線上數(shù)據(jù)顯示6月整體二手掛牌房價趨穩(wěn)，但白云、番禺、南沙、增城等外圍區(qū)域房價下跌現(xiàn)象更為明顯。 “因此，通過全面取消限購、限售、限價，降低貸款首付比例和利率，旨在消除行政干預，讓市場回歸供需主導，提振樓市成交并加速房價企穩(wěn)。”張波表示。 陳雪強也認為，此次征求意見稿將取消范圍明確擴展至限售和限價，并強調降低首付比例和利率，是對已實施政策的全面確認，向市場傳遞了強烈的寬松信號。 多位分析人士指出，此前在一線城市中，廣州曾多次率先出臺松綁措施，而此次廣州新政可能會繼續(xù)引發(fā)連鎖反應，其它一線城市的政策限制或將跟進放松。 多維發(fā)力激活需求 除了核心的限制性措施松綁，廣州此次方案還從多角度部署措施，旨在激活潛在需求并全方位滿足住房消費。 方案明確提出，扎實推進城中村及老舊小區(qū)改造，2025年計劃推進新開工老舊小區(qū)改造超150個，更新住宅老舊電梯超9000臺，完成城中村改造固定資產投資1000億元。 “此類定量目標顯示出廣州對城市更新的重視和持續(xù)投入的決心。”張波分析認為，老舊小區(qū)改造作為廣州房地產政策優(yōu)化的核心配套措施，近幾年深度推進全國領先，通過制度創(chuàng)新、多元參與和精準實施，實現(xiàn)了民生改善與城市發(fā)展的良性互動。 同時，嚴躍進強調，城中村改造將有效促進潛在購房或住房需求的釋放。 方案還提出，“推進利用專項借款購買存量商品房作為安置房”。 事實上，廣州在專項債收購存儲方面一直走在全國前列。嚴躍進認為，此次方案再度提及，說明專項借款在后續(xù)收購存量商品房做安置房方面會持續(xù)發(fā)力。 此外，方案要求，持續(xù)優(yōu)化住房公積金使用政策，支持繳存人在提取住房公積金支付購房首付款的同時申請住房公積金個人住房貸款，進一步優(yōu)化租房提取政策措施。 業(yè)內人士認為，通過限制性政策的全面退出、信貸政策的持續(xù)優(yōu)化，以及城中村改造、存量房利用、公積金支持等配套組合拳，廣州正力圖打通住房消費鏈條，為市場注入信心。若政策順利落地實施，廣州不僅會成為首個告別“四限”時代的一線城市，其也將為其他大城市提供參考樣本。
2025-06-14 20:13:496月13日SMM金屬現(xiàn)貨價格|銅價|鋁價|鉛價|鋅價|錫價|鎳價|鋼鐵|稀土
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2025-06-13 20:41:48吳小云：東南亞再生鉛產業(yè)現(xiàn)狀及變革之路【再生金屬論壇】
在由上海有色網信息科技股份有限公司主辦的 2025SMM（第二屆）全球再生金屬產業(yè)高峰論壇-電池回收論壇 環(huán)節(jié)，京津冀鉛酸蓄電池產業(yè)聯(lián)盟理事長 吳小云圍繞“東南亞再生鉛產業(yè)現(xiàn)狀及變革之路”的話題作出分享。 一、東南亞再生鉛產業(yè)現(xiàn)狀概略介紹 ?、東南亞再生鉛產業(yè)現(xiàn)狀 1、供需嚴重失衡 需求端：鉛酸電池需求：啟動電池（保有量超4000萬輛）和摩托?動?電池（保有量2.5億輛），以及5G基站建設后備電源需求（儲能電池）。 供給端：本土再生鉛產能嚴重不?，越南年缺口15萬噸（?給率僅42%）、印尼缺8萬噸（?給率(65%)，依賴進?鉛錠填補缺口。 原料瓶頸：廢鉛酸電池受《巴塞爾公約》限制難以跨境回收，年流失鉛量約60萬噸，再?鉛產能利?率僅50%。 2、環(huán)保與技術挑戰(zhàn) ?來?亞ESG合規(guī)成本增加30%，中小廠年環(huán)保投?超500萬美元；泰國/印尼2025年禁?含鉛塑料殘渣進?，加劇原料短缺。低純度再?鉛占比高（?來?亞庫存中60%純度＜99.97%），難以滿?電池級標準。 3、區(qū)域競爭加劇 中國電池企業(yè)布局100萬噸產能，推?當?shù)貜U電瓶收購溢價?中國市場的120%。 ?、汽車市場數(shù)據(jù) 1. 保有量與銷量 保有量：超4000萬輛（含乘??/商??），以燃油?為主。 年銷量：2023年總銷量330萬輛，2030年前年均增速5%。 電動汽?2024年銷量占?10%（同?增50%），2025年預計占13%（同?增41%）。 2.電動化進程 泰國：最?電動汽?市場，2024年?亞迪銷量1.3萬輛（躋身銷量Top 10）。 印尼：?標2030年電動?保有量220萬輛，充電站規(guī)劃6.3萬個。 政策?標： 泰國：2030年電動?產量占比50%。 新加坡：2040年禁售燃油車。 三、摩托車市場數(shù)據(jù) 1. 保有量與銷量 保有量：全球最?區(qū)域，達2.5億輛（滲透率約40%）。 燃油摩托?：?本品牌主導（本?市占率越南72%、泰國77%）。 電動摩托?：2025年銷量預計450萬輛（滲透率25%），2025-2029年CAGR 13%。 2. 電動化阻? 燃油成本低（印尼/泰國油價約3-5元/升），消費者偏好燃油?可靠性。 充電設施不?（東南亞整體電動摩托滲透率仍＜5%） 4、東南亞主要國家汽?與摩托車市場概覽 結論： 再?鉛產業(yè)：短期受制于廢電池回收壁壘與環(huán)保成本，?期依賴技術升級（如富氧熔煉）和區(qū)域回收聯(lián)盟破解原料困局。 交通電動化：汽?領域中國品牌快速滲透（泰國市占率90%），摩托?電動化仍處早期（2035年?標450萬輛），鉛酸電池需求將呈結構性分化。 二、與中日歐美再生鉛產業(yè)規(guī)模比較 以下是東南亞與中?歐美再?鉛產業(yè)規(guī)模的綜合對?分析，基于產能、技術、政策及市場地位等維度，結合最新?業(yè)動態(tài)與數(shù)據(jù)： 產能規(guī)模與技術?平對? 1、中國：絕對規(guī)模優(yōu)勢 產能：年再?鉛產量超500萬噸（2023年鉛總產量756.4萬噸，再?鉛占?約65%）。 技術：?法冶煉為主（占90%），回收率達99.3%。 2、?本：技術領先但增?停滯 固相電解還原?藝普及，但原料依賴進?（廢電池回收率低），產能集中于電池巨頭配套項?。 3、歐美： 濕法冶煉占??（如AquaMetals專利技術），環(huán)保成本占產能30%以上。 歐洲再?鉛產能約200萬噸/年，但受綠?法規(guī)限制擴產困難。 4、東南亞：需求驅動下的產能擴張 產能缺口：越南年缺15萬噸，印尼缺8萬噸，?給率不?70%。 本土產能：?來?亞再?鉛庫存僅1.6-2.2萬噸（2023年），且60%為低純度鉛（＜99.97%）。 5、外來投資：中國天能/超威在越南布局100萬噸電池產能，推?原料溢價。 未來趨勢與區(qū)域競爭力 1、中國：產能過剩（1600萬噸產能 vs 700萬噸需求），但技術輸出加速（如富氧熔煉設備出?東南亞）。 2、歐美：聚焦低碳技術（濕法冶煉降碳50%），但?臨亞洲低價再?鉛沖擊。 3、東南亞： 1）機遇：電動?滲透率提升（泰國2030年EV?標占?50%）拉動電池需求。 2）?險：鋰電池替代加速（若兩輪?領域滲透率＞30%，鉛需求或崩塌）。 結 論：區(qū)域定位與協(xié)作空間 1、中 國：規(guī)模與技術雙優(yōu)勢，但需破解原料跨境回收壁壘。 2、歐 美：技術標桿，成本制約產能擴張。 3、東南亞：需求增長，極依賴中資技術輸?與區(qū)域回收聯(lián)盟（如中?綠?通道）。 4、全球平衡：2025年中國缺5萬噸鉛錠，海外過剩15萬噸，跨區(qū)域貿易互補性增強。 三、東南亞再生鉛產業(yè)發(fā)展趨勢 ?、需求端：交通電動化與儲能雙輪驅動 1、電動交通?具爆發(fā)增? 1）越南：全球第??電動摩托?市場，銷量年增30%-35%，拉動鉛酸電池需求年增18%。 2）泰國：東盟最?汽?基地（2023年產184萬輛），轉型電動汽?中?，2030年?標EV占比50%，配套啟動電池需求激增。 3）印尼：摩托?保有量1.3億輛（汽?5倍以上），2024年電動摩托銷量同?增40%。 2、基建與儲能需求 1）東南亞5G基站建設率年增35%，鉛酸后備電源占新增需求70%。 二、供給端：原料短缺與環(huán)保約束成核心瓶頸 1、廢電池跨境回收受阻 中國年出?東南亞鉛蓄電池含鉛量約60萬噸，但受《巴塞爾公約》限制，廢電池跨境回收率不?5%，導致區(qū)域原料流失，鋰電池替代加速（輕型?領域滲透率升?20%），進?步壓縮鉛電池報廢量。 2、本土產能結構性?盾 ?給率低：越南缺?15萬噸/年（?給率42%）、印尼缺8萬噸（?給率65%）。低純度產能過剩：?來?亞再?鉛庫存1.6-2.2萬噸（2023年），但60%純度＜99.97%，難以滿?電池級標準。 3、環(huán)保成本攀升 泰國/印尼2025年起禁?含鉛塑料殘渣進?，?來?亞ESG合規(guī)成本增30%，中小廠年投?超500萬美元。 三、產業(yè)轉型：循環(huán)經濟與技術升級破局 1、區(qū)域回收體系創(chuàng)新 1）跨國聯(lián)盟：中?共建“再?鉛綠?通道”，試點降低物流成本40%，破解廢電池回流難題。 2）政策協(xié)同：推動東盟《廢鉛酸電池跨境轉運?名單》，突破回收壁壘。 2、技術降本與產能升級 1）富氧熔煉技術在泰國落地，回收率提?98.5%，噸鉛能耗降35%。 2）中國經驗輸出：推?“破碎分選-熔煉”?體化設備，降低廢料依賴30%。 3、ESG導向的產能重組 1）馬來西亞聯(lián)昌銀?對綠?再?鉛項?提供利率優(yōu)惠（基準利率-1.5%）。 四、區(qū)域市場分化與投資機遇 五、未來趨勢與風險預警 1、供需再平衡： 2025年預測：全球鉛市場區(qū)域分化加劇（中國缺5萬噸 vs 海外過剩15萬噸），東南亞需建?區(qū)域鉛錠儲備機制。 2、價格波動： 滬鉛預計區(qū)間16000~18800元/噸，倫鉛1900~2300美元/噸，跨市反套策略存機會。 3、長期風險： 若鋰電池在兩輪?滲透率超30%（當前20%），鉛需求或崩塌。 4、環(huán)保： 標準升級（如2025年鉛渣進?禁令）推?合規(guī)成本。 結 論：區(qū)域協(xié)作與技術投資是關鍵 1、短期：依賴跨國回收聯(lián)盟與政策協(xié)同緩解原料短缺，如中?綠?通道及東盟?名單機制。 2、長期：通過技術升級（富氧熔煉）和ESG融資提升競爭?，規(guī)避鋰電池替代風險。 3、投資重點：關注越南（缺口最?）、泰國（EV政策紅利）、馬來西亞（CIF溢價樞紐）的產能整合機遇。 四、東南亞各國對再生鉛產業(yè)政策不一 以下是東南亞主要國家針對再?鉛產業(yè)的政策對?分析，基于各國環(huán)保法規(guī)、產業(yè)扶持措施及區(qū)域協(xié)同機制動態(tài)： ?、越南：缺口驅動型政策 1、產業(yè)定位： 最?再?鉛缺?國（年缺15萬噸），優(yōu)先吸引外資填補產能。 2、核心政策 ： 1）關稅減免：對再??屬進?實施關稅優(yōu)惠，降低原料成本。 2）外資激勵：為中資電池企業(yè)提供?地與稅收?持，推動100萬噸電池產能落地。 3）電動化配套：政策推動“油改電”，但回收體系滯后，依賴進?鉛錠。 3、瓶 頸：廢電池回收率低，本?處理能?不?，環(huán)保標準尚未統(tǒng)?。 二、泰國：EV導向型政策 1、產業(yè)定位： 東盟電動汽?制造中?（2030年EV占?50%），再?鉛需求激增。 2、核心政策： 1）本地化補貼：EV電池采購補貼30%，刺激鉛蓄電池需求。 2）技術升級試點：引進富氧熔煉技術（回收率98.5%，能耗降35%）。 3）環(huán)保禁令：2025年起禁?含鉛塑料殘渣進?，倒逼企業(yè)升級處理?藝。 3、挑 戰(zhàn)： 再生鉛產能與EV需求增速不匹配，需擴?技術投資。 三、 馬來西亞：樞紐型政策 1、產業(yè)定位： 區(qū)域鉛錠貿易樞紐，CIF溢價發(fā)布地。 2、核心政策： 1）循環(huán)經濟稅收抵免：對合規(guī)再?鉛企業(yè)免征5年所得稅。 2）ESG融資優(yōu)惠：聯(lián)昌銀?提供綠?項?低息貸款（基準利率-1.5%）。 3）中?協(xié)同：共建“再?鉛綠?通道”，降低跨境物流成本40%。 3、矛盾點： 庫存?位，但60%為低純度鉛（＜99.97%），?端供給不?。 四、印尼：資源管控型政策 1、產業(yè)定位： 全球最?摩托?市場（保有量1.3億輛），鉛需求潛??但回收受限。 2、核心政策： 1）“油改電”強制推?：限制燃油摩托，電動摩托銷量2024年增40%。 2）危廢進口禁令：2025年禁?含鉛殘渣進?，加重原料短缺。 3）本土化目標：2030年電動?保有量220萬輛，配套充電站6.3萬個。 3、挑 戰(zhàn)： 回收網絡碎片化，廢電池跨境回收率不?5%。 五、菲律賓：生產主導型政策 1、產業(yè)定位： 東南亞最?再?鉛?產國（年產能10-15萬噸），但產業(yè)鏈不健全。 2、核心政策： 1）關稅豁免：取消電動?部件進?關稅，降低電池?產成本。 2）回收科技扶持：政府資助智能拆解技術研發(fā)，提升回收效率。 3、瓶頸： 回收鏈條分散，跨區(qū)域協(xié)調不?，產能利?率低。 東南亞各國再生鉛政策對比總表 五、中國企業(yè)在東南亞投資需要防范哪些風險 中國再生鉛企業(yè)在東南亞投資?臨多重?險疊加的復雜局?，需系統(tǒng)化構建風險防控體系。結合東南亞政策環(huán)境、產業(yè)特征及企業(yè)實踐，主要?險及防范策略如下： ?、政策合規(guī)風險：環(huán)保升級與貿易壁壘 1、環(huán)保標準趨嚴： 含鉛危廢進?禁令：泰國、印尼?2025年起全?禁?含鉛塑料殘渣進?，?來?亞ESG合規(guī)成本增加30%，中??年投?超500萬美元。 2、ESG強制報告： 菲律賓要求企業(yè)提交ESG報告，碳排放超標罰?達銷售額2%。 3、防范措施： 投資前評估當?shù)丨h(huán)保法規(guī)（如印尼《2045??印尼計劃》），優(yōu)先布局綠?熔煉技術（如富氧熔煉），聯(lián)合本地合規(guī)企業(yè)共建處理設施，分攤環(huán)保成本。 4、貿易政策突變： 美國“對等關稅”政策對越南、柬埔寨加征關稅超40%，削弱出?競爭?；RCEP框架下菲律賓9873項商品零關稅，但需滿?本地化率要求（如印尼原料本地化率需達30%）。 5、防范措施： 分散產能布局（如菲律賓免稅區(qū)+泰國EV配套基地）；利?東盟內部關稅優(yōu)惠（如馬來西亞-越南?貿協(xié)定）。 二、原料供應鏈風險：回收困局與鋰電替代 1、廢電池跨境回收阻斷：受《巴塞爾公約》限制，中國年出?東南亞的60萬噸鉛蓄電池中，廢電池回流率不?5%； 2、本?回收?絡碎?化（印尼回收率僅40%）。 3、防范措施：參與區(qū)域性回收聯(lián)盟（如中?“再?鉛綠?通道”降低物流成本40%）；投資本地回收?點智能化管理（如GPS追蹤廢電池流向）。 4、鋰電池替代加速：東南亞兩輪?鋰電配套率從2021年5%升?2024年20%，鉛蓄電池報廢周期延?15%。 5、防范措施：動態(tài)調整產品結構（如轉向儲能電池）；與?企綁定?期供應協(xié)議。 三、市場競爭與成本?險：產能過剩與經營壓力 中資產能內卷，推?廢電瓶收購溢價?中國市場的120%；已現(xiàn)“企業(yè)混戰(zhàn)”局?。 1、防范措施：錯位競爭：專注?純度再?鉛（＞99.97%），避開低端紅海市場； 2、本?化深耕：開拓東南亞??電池翻新服務等衍?業(yè)務。 3、經營成本攀升：菲律賓?領薪資為上海1/3，但熟悉雙語的管理?才稀缺；基建不?導致物流成本?（印尼電?不穩(wěn)、越南交通擁堵等）。 4、防范措施：?建培訓中?培養(yǎng)本地骨干；選址靠近港?園區(qū)（如菲律賓蘇?克港?深圳航程僅2.5小時） 四、法律與文化風險：合規(guī)陷阱與本地化障礙 1、法律準?復雜： 越南合資需明確技術作價評估機制，否則涉嫌虛假出資；?來?亞要求?業(yè)代碼與MITI許可嚴格匹配。 2、防范措施： 盡調階段聘請本地律所核查“三階合規(guī)”（準?掃描→交易結構→退出機制）；股東協(xié)議寫?拖售權條款（?來?亞）或征收補償條款（越南）。 3、文化沖突： 宗教習俗影響?產安排（如印尼齋?期間產能下降30%）；員?重視家庭時間，強制加班引發(fā)抵觸。 4、防范措施： 管理層本土化（越南??中層本地化率＞80%）；適配本地習俗（如菲律賓圣誕節(jié)發(fā)放雙薪提升忠誠度等）。 東南亞主要國家政策對比與風險聚焦 六、綜合風險管理建議 1、供應鏈韌性建設： 構建“鉛礦-再?鉛-電池”區(qū)域閉環(huán)；在菲律賓設初級熔煉?（免稅），在越南/泰國做精煉（貼近?企）。 2、合規(guī)先?策略： 聯(lián)合?業(yè)協(xié)會推動《東盟廢電池跨境轉運?名單》，破解回收壁壘；每季度審計ESG指標（碳?跡/?鉛檢測）。 3、技術護城河深耕： 引?中國?法冶煉技術（回收率99.3%），淘汰東南亞低純度產能；研發(fā)鋰鉛混合電池應對替代?險。 關鍵結論： 東南亞再生鉛產業(yè)機遇與風險并存，成功關鍵在于 “技術本地化+合規(guī)前置化+供應鏈區(qū)域化” 。 短期規(guī)避越南關稅敏感項?，?期可押注菲律賓免稅區(qū)與泰國EV產業(yè)鏈，同時通過跨國回收聯(lián)盟對沖原料?險。 六、中國企業(yè)與東南亞市場需要建立互利互惠的商業(yè)模式 中國蓄電池和再?鉛企業(yè)與東南亞市場建?互利互惠的商業(yè)模式，需結合雙?資源稟賦、政策環(huán)境及市場需求，構建多層次協(xié)作體系。 ?、供應鏈整合：構建“回收-再?-制造”區(qū)域閉環(huán)跨境回收體系創(chuàng)新 解決?案：復制中國“三級回收?絡”（集中貯存點→收集?點→處置中?），在越南/泰國建?區(qū)域性回收樞紐。 推行“電池以舊換新+定向回收”模式，降低物流成本，破解廢電池回流難題。 本土化原料供應： 在印尼/菲律賓布局初級熔煉?（利?當?shù)氐V資源），在泰國/越南設精煉基地（貼近電池?），形成“礦鉛-再?鉛-新電池”區(qū)域閉環(huán)。 二、技術協(xié)作：輸出高效再生與電池制造能力 再生技術升級：東南亞再?鉛純度低，引?中國?法冶煉技術或富氧熔煉。 電池產品適配： 針對東南亞?溫?濕環(huán)境，開發(fā)耐腐蝕鉛蓄電池；針對電動兩輪?市場，推出高性價比啟動電池。 三、產業(yè)鏈共建：政策協(xié)同與產業(yè)集群政策紅利共享 四、市場創(chuàng)新：雙品牌與金融工具 雙品牌戰(zhàn)略：技術輸出+本地化品牌，產品貼牌，銷往歐美。 綠??融賦能：對接銀?ESG融資（利率優(yōu)惠-1.5%），或發(fā)?跨境綠?債券。 探索“碳積分交易”：再?鉛較原?鉛減排60%，積分銷往歐盟企業(yè)。 五、風險對沖：動態(tài)應對政策與市場變化 合規(guī)前置化：適配東南亞環(huán)保升級（如泰國2025年禁鉛渣進?），共建ESG數(shù)據(jù)中?（如菲律賓強制碳?跡報告）。 雇傭本地合規(guī)團隊，規(guī)避法律沖突。 六、需求波動管理 短期：綁定?企訂單； 長期：布局儲能場景（東南亞5G基站后備電源需求年增35%）。 共贏模式的核?要素：以回收網絡與技術輸出破局原料短缺，構建“政策-資源-市場”鐵三?。 七、借鑒中國經驗－東南亞再生鉛產業(yè)發(fā)展需要理性規(guī)劃 ?、回收體系：破解原料困局的核心抓手 復制中國“三級回收網絡”模式： 基層站點建設：參考中國經驗，在越南/泰國建?區(qū)域性回收樞紐，整合修理鋪、4S店等終端，通過數(shù)字化平臺實現(xiàn)線上下單、上?回收。 職業(yè)經紀?培養(yǎng)：培訓本地回收從業(yè)者轉型，政府發(fā)放資質認證，提升回收穩(wěn)定性。 突破跨境限制：推動東盟制定《廢鉛酸電池跨境轉運?名單》，借鑒中?“再?鉛綠?通道”降低物流成本，允許廢電池在區(qū)域內定向流動。 二、避免中國產能過剩陷阱 產能總量控制：引?“區(qū)域處理能?≤產廢量150%”硬約束，嚴控再?鉛產能盲?擴張。 淘汰低效產能：關停?作坊，優(yōu)先扶持合規(guī)企業(yè)升級技術。 三、產業(yè)鏈布局：園區(qū)化與閉環(huán)化是成功關鍵 打造循環(huán)經濟?業(yè)區(qū)；構建區(qū)域鉛循環(huán)閉環(huán)。 四、技術升級：從低端熔煉到煉高效綠色冶煉 四、政策調控：產能置換與綠色金融雙軌驅動 中國經驗表明：成功=回收?絡×技術升級×政策理性。東南亞若復制產能?序擴張?路，將重蹈中國50%產能利?率困局；唯有錨定閉環(huán)、綠?、協(xié)同，?能實現(xiàn)鉛資源的“真循環(huán)”。 八、結束語 （1） 回收體系建設與再生鉛產業(yè)的健康發(fā)展休戚相關； （2） 再生鉛產業(yè)健康發(fā)展，離不開產業(yè)鏈的相互?持； （3） 再生鉛產業(yè)健康發(fā)展，需政府理性規(guī)劃和政策支持； （4）再生鉛產業(yè)健康發(fā)展，更需要行業(yè)自律和自身規(guī)范。 》點擊查看 2025SMM（第二屆）全球再生金屬產業(yè)高峰論壇 專題報道
2025-06-13 17:05:11
